2018,我被赚钱了-

作者: admin 分类: 科技 发布时间: 2019-04-27 13:18

看着类型众多的排名和一串超越8%的成绩,这一周我被基金亮瞎了眼。这么多的好基金,似乎随便扔飞刀都能赚钱的,为啥我千挑万选却仍然伤痕累累?于是乎,我用了好几天,终于找出了我“被赚钱”的真相。

每经记者 聂虹实习记者 王晗每经编辑 叶峰

就像每年春晚结束都要唱难忘今宵,新年的第一周也总是被各种盘点和排名刷屏!看着类型众多的排名和一串超越8%的成绩,这一周我被基金亮瞎了眼。

也不知道是世界变化快,还是我不明白。看着那些熠熠生辉的业绩,我感觉已经找不到自我,只能陷入深深的懊恼中。这么多的好基金,似乎随便扔飞刀都能赚钱的,为啥我千挑万选却仍然伤痕累累?于是乎,我用了好几天,终于找出了我被赚钱的真相。

选只赚钱基金有多难

看着今年的基金红榜,听闻有不少基金都轻松上8%,反观自己手里握着的一片惨绿的基金,我也只能望榜兴叹。痛定思痛,我决心把今年基金收益情况拉出来好好琢磨一下。

2018年市场虽然表现不好,但听说收益最高的一只基金近1年回报也有近17%。我就不奢望能押中冠军基金了,能获得一个超八业绩也是好的呀。查阅Wind数据后有些心塞,2018年收益在8%以上的基金有213只。超八业绩的基金竟有200多只,那为什么我买的基金不是这两百中之一呢?

简单计算了下发现,真不是我能力不行,兄弟姐妹们也别自卑,是因为选中这些会赚钱基金的概率确实不算高。如果忽略主观甄别判断,要从全市场5800多只基金中挑选出一只超八基金的概率也仅有3.65%。摊开了看,这213只业绩上8%的基金中有近200都是债券型基金,这意味着,如果今年没有选择债基那么获得超八收益基金的概率就只有千分之三。如果一心扑在股基上别说战胜8%,就是战胜通货膨胀跑赢CPI都是千分之一的难事。弱水三千如何才能取到那一瓢饮啊!

不说赚得8%,这毕竟是小概率事件。有人觉得今年不亏就算赚,那咱不亏的概率有多大呢?所有基金部分类型一视同仁的情况下,去年全市场有2600多只基金收正,这样一算买到没有亏损基金的概率就是45.45%,听上去似乎还好,但这是在囊括了债基和货基的情况下。像我这种积极型投资者今年其实没配多少债基和货基,排除这两类基金后,买到不亏钱的基金的概率瞬间就从45.45%降低到了15.73%。

换言之,今年有超六成的基民出现亏损,如果买的不是债基或货基,选中亏损基金的概率将上升到85%。而对专情股基的朋友,我只能一首凉凉送给他了,只买股基今年想不亏钱,难度堪比中头彩。

一圈数据看下来,总的来说,今年你只要最终业绩高于负数,真的都该偷着乐了。

散户养基赔钱 有钱人亏起钱来也不手软

现在的A股市场80%的交易都来自散户,你以为自己买好装备要去围场打猎,殊不知,自己才是别人眼里的猎物,去年能够成功躲过股市暴跌获利的基民少之又少,不过也别心里不平衡,像基金经理、大机构这样能享受VIP待遇的客户也一样亏得心塞。

数据来源:Wind、2018年中报

我从Wind中扒下一组数据朋友们可以看看,从上表中可以清晰直观得看到去年在普通股基中机构活跃度较大的基金收益情况,因为年底基金持有人结构等指标尚未揭晓,我找到了去年半年报中的数据进行参考,截至去年年中,机构持有人参与金额在十亿份以上的普通股票型基金有10只,这10只普通股基去年全年业绩尽没,平均跌幅为23.61%,超半数跌幅低于同类基金-24.48%的平均亏幅,嘉实沪港深精选、景顺长城量化精选两只跑输去年沪深300指数(-27.89%),机构大户也未能在这波熊市中幸免。

数据来源:Wind、2018年中报

因为灵活的持仓操作,偏股混合型基金显然更受机构资金偏爱。Wind数据显示,截至去年年中,机构投资者参与份额在十亿份以上的26只(A/B/C份额合并计算)偏股混合基金平均收益率为-23.15%,放张去年全年的相关产品业绩表格感受一下,部分基金跌幅达到四成以上,假设年初你兴致勃勃地买了10亿元的新基金,期间封闭运作且没有分红或拆分行为,年底你再打开基金账户基金收益累计或已亏损近4亿。

数据来源:Wind、2018年中报

500万对于个人投资者来说并不是个小数目了,对于金融圈的高收入人群,一年亏去两成也难免肉疼。从上面这幅图中可以发现,基金管理人员工持有自家基金份额在500万元以上的普通股票基金有7只,因成立于2018年当年业绩不具有代表性,将汇添富智能制造刨除在外,剩下的6只基金平均收益率在-23.06%附近,这一数据高于沪深300近5个百分点。

数据来源:Wind、2018年中报

此外,管理自家产品的基金经理在偏股混合型基金类别中亏起钱来也是毫不手软,剔除去年年内成立的汇添富价值创造、被动管理型类别兴全合润分级,管理人员持有份额在500万以上的偏股混合基金数量有7只,5只亏损幅度达到两成以上,这样的回报率显然无法令基民满意,但在2018年普亏的市场环境下,上述7只基金平均收益率为-17.88%,还是大幅跑赢沪深300指数的。

不亏钱的真相

方向比努力更重要。这句话同样适用于资本市场,可惜我认识到这句话的时候已经有些晚了。

2018年的A股市场什么样大家有目共睹,无论是我年初跟风买入的爆款基金兴全合宜,还是基金界业绩网红的东方红,亦或是过去五年间的历年基金冠军,无一不是处于亏损状态。而如果你判断对了方向,把目光转移到了债券和海外市场上,恭喜你,今年不亏钱的胜率提高到了20%以上。如果你选择了QDII,不亏钱的概率将是22.5%,而如果选了债基,今年不亏钱的概率可以上升到80%。

但如果只是求不亏钱我存银行还乐得轻松自然,买基金当然是为了赚钱呀,所以配上一两只权益型基金那是顺理成章的一件事。可惜股票型基金和偏股型基金的排名2018年几乎是全军覆没,一个排行榜前十的年内回报都是以负当头,将排名赛生生演绎成了比惨大赛。全市场1300多只股票型和偏股混合型基金只有1只基金收正,这意味着,如果年初你抱着通过基金买股票的想法买了股基或者偏股基并持有至今,任凭你再怎么精挑细选,除非千分之一的概率买到了那只基金,否则今年不亏损的概率几乎为零。

今年买股基不亏难,那不亏钱的真相究竟是什么?我看了看,原来人家是只转型基金,4月转型后仓位一直低于30%,另外两只跌幅控制在1%的基金也均是如此,要么低仓运作要么空仓躺赢。换个角度想,2018买到不亏钱(或亏损在1%以下)的权益基金也别以为多大本事,其实简单的很,你掏管理费,它空仓去休假,这一年你就赢了。只是不知道这心里究竟是平衡了,还是憋屈呢?

2018年,积极向上勇于进取的我被赚钱了!新年伊始,我又开始琢磨今年的赚钱计划,相信会是和2018年不一样的一年

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